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  • 提问:什么是股票型基金?

    胡博2021-02-24

    依据2015年5月发布的《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定:80%以上的基金资产投资于股票的基金为股票基金。股票型基金投资股票的资产占比较高,与股票市场的相关性较高,具有高风险和高收益的特征。从风险控制的角度来看,在大多数年份中,主动管理股票型基金的平均年化波动率均低于市场主流指数。

  • 提问:什么是指数基金?

    胡博2021-02-24

    指数基金以特定指数为标的基金,通过构建包含该指数全部或部分成分股(债)的投资组合来追踪指数走势,追求取得与标的指数同步的收益率。目前指数基金大部分跟踪股票指数,其余跟踪债券指数。 从投资目标来看,指数基金分为被动指数型基金和指数增强型基金。 大部分指数基金主要投资个股,但部分股票型指数基金为ETF联结基金,ETF联结基金主要投资对应的ETF指数基金。 从标的指数来看,指数基金分为宽基指数基金和窄基指数基金。宽基指数通常是代表市场整体表现的指数,窄基指数代表市场中细分类别表现的指数,如行业指数、主题指数、策略指数等。 指数型基金主要通过跟踪各类指数,获取与指数表现相似的收益。从整体业绩表现来看,在市场整体上涨时,权益类指数型基金的整体业绩往往低于市场指数表现;在市场大幅下跌时,权益类指数型基金的整体业绩往往表现更优。

  • 提问:什么是混合型基金?

    胡博2021-02-24

    依据2015年5月发布的《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定:投资于股票、债券、货币市场工具或其他基金份额,未规定80%以上基金资产投资于股票、债券的基金,为混合型基金。 从投资仓位限制来看,混合基金还可以进一步分为偏股混合型基金、偏债混合型基金、平衡混合型基金/灵活配置型基金等类型。 从投资策略来看,混合型基金分为:打新基金、定增基金、保本基金(避险策略基金)及绝对收益基金。 就整体业绩而言,在过往业绩体现:混合型基金的整体算术平均业绩表现优秀。在大多数年份中均能跑赢市场指数,尤其是在市场下行期,表现更优。

  • 提问:什么是债券型基金?

    胡博2021-02-24

    依据2015年5月发布的《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定:80%以上的基金资产投资于债券的基金为债券型基金。 从投资方式来看,债券基金可以分为主动投资基金与债券指数基金。 从投资范围及主题来看,债券基金可以分为:信用债(产业债)基金、短期理财基金及短债、超短债基金。 债券型基金主要投资于债券类资产,自2012年以来,债券型基金的整体业绩每年均为正值。在2014年和2015年中,与债券市场主流指数相比,债券型基金整体获取了较高的超额收益。 从风险控制的角度来看,由于部分债券基金投资于股票市场,波动率较高,带动债券型基金的平均年化波动率上升,基本均高于各类债券市场的主流指数。

  • 提问:什么是货币市场基金?

    胡博2021-02-24

    依据2015年5月发布的《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定:仅投资于货币市场工具的基金为货币市场基金。 2013年5月,天弘基金和支付宝合作天弘余额宝成立,成为市场中规模最大的货币市场基金。 货币市场型基金整体业绩流动性强,收益稳定,风险较低。

  • 提问:什么是QDII基金?

    胡博2021-02-24

    合格境内机构投资者投资境外证券的基金称为QDII基金(Qualified Domestic Institutional Investor)。 QDII基金主要投资于海外市场,整体业绩表现与A股市场的各类指数的相似程度较低,往往介于A股市场指数与海外市场指数的业绩之间。

  • 提问:什么是FOF?

    胡博2021-02-24

    FOF是指将80%以上的基金资产投资于经中国证监会依法核准或注册的基金份额,但不得持有具有复杂、衍生品性质的基金份额,也不得持有其他基金中基金。同时规定FOF持有单只基金的市值不得高于FOF资产净值的20%,且被投资基金(子基金)的运作期限不得少于1年、最近定期报告披露的规模应当高于1亿元。 FOF主要采用的投资策略有:风险平价投资策略、目标风险投资策略、目标期限投资策略、基金精选投资策略、主动大类资产配置投资策略等。 *养老目标FOF以满足养老资金理财需求为投资目的,采用目标日期、目标风险等成熟稳健的资产配置策略,控制基金下行风险,追求基金长期稳健增值。

  • 提问:什么是商品型基金?

    胡博2021-02-24

    商品型基金指主要投资于商品现货、期货、期权的基金。 商品型基金主要投资于黄金、白银等贵金属,价格变动与经济周期相反,具有较好的抗通胀、保值的特性。

  • 提问:基金名称后面的ABC代表含义?

    胡博2021-02-24

    对于股票型、混合型和债券型基金赎回费、基金管理费、托管费都收取,不同在于申购费和销售服务费。 A/B份额不收取销售服务费,但是会收取申购费。 A类:在买入的时候收取,申购金额越多,费率越低; B类:在赎回的时候收取,持有时间越长,申购费越低。 C类:不收取申购费,但是按持有天数来计提销售服务费。一般会根据持有时间长短确定是否免除赎回费。

  • 提问:基金收益:阿尔法α收益VS贝塔β收益?

    胡博2021-02-24

    我们可以把贝塔收益看作一种被动的投资收益,它是通过承担市场风险所带来的收益,代表着市场的平均回报。 贝塔收益是比较容易获得的,例如通过配置指数型基金就能获得贝塔收益。 阿尔法收益是基金的实际收益和贝塔收益之间的差额,是投资收益中超出市场收益的部分。 阿尔法收益主要取决于基金经理的主动管理能力,对基金经理的选股和择时能力要求比较高。 如果一个基金在某一时段的业绩大幅超越市场平均水平,说明在基金经理在该时段的投资管理能力是比较突出的。 对普通投资者来说,如果只想获得市场的平均回报,可以配置宽基指数基金产品。 指数基金运作不依赖基金经理的选股能力,费率相对较低,仓位一般在90%以上,每半年根据指数调整进行调仓。

  • 提问:基金投资:绝对收益VS相对收益?

    胡博2021-02-24

    “绝对收益”追求的是基金的“安全性”,力争基金收益为正值。追求稳健; “相对收益”是指所获得的收益与某些基准收益之间的差,比如与大盘相比的收益:当大盘上涨时基金收益涨幅超过大盘,在大盘下跌时基金收益跌幅小于大盘。

  • 提问:如何做好基金的风险分散?

    胡博2021-02-24

    基金的风险分散离不开科学、均衡的资产配置。需要根据市场情况选择风险和收益的平衡;资产配置可将资金在不同风险级别基金、不同收益基金之间进行合理分配,形成基金组合投资,达到分散风险的目的。要在综合考虑投资目标与风险承受能力的基础上,将权益类资产与固定收益类资产进行合理的配置。可根据自己的风险特征参考学习专业基金销售网站推出的各类基金组合。

  • 提问:什么是基金换手率?换手率代表意义?

    胡博2021-02-24

    股票换手率,又称“周转率”,指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率,是反映股票流通性强弱的指标之一。换手率高,代表买和卖的频率比较高,说明股票的流通速度快,一般会选择换手率高一些的股票以保证流动性。 基金换手率,又称“持股周转率”,是指基金经理一段时间内转手买卖股票的频率,即基金投资组合在这段时间的变化情况,可以衡量基金投资组合的变化频率,也可以看出基金经理的投资风格。 基金换手率反映的是基金进行股票买卖操作的频繁程度,体现的是基金经理的操作风格和基金的投资风格。 换手率高,说明基金经理操作频繁,投资风格比较激进,因为是频繁交易,所以投资预期收益主要来源于择时波段操作带来的差价; 换手率低,说明基金经理操作很谨慎,偏重择股,买入股票后,往往倾向于长期持有,希望获取企业长期成长带来的预期年化收益。 当然,换手率跟基金业绩并没有明显的线性关系,基金表现并不是换手率越高越好或者越低越好。 换手率仅是基金投资风格的体现,该风格是否能创造良好业绩,一方面要看基金管理人的能力,另一方面也要看市场环境。

  • 提问:看懂基金招募说明书的五个要点!

    胡博2021-02-24

    1、了解基金管理人及基金经理 2、看投资范围 3、看基金封闭期、开放期,认购/申购及赎回规则 4、看业绩比较基准 5、看基金投资策略及风险揭示 对于理性投资者来说,投资的第一步首先的是明确自己所能承受的风险、制订合理的收益预期。

  • 提问:给新基民的一些建议

    胡博2021-02-24

    投资基金目标不是一定要盈利多少,而是了解这类产品,是否适合自己。 起步可以投入少一些,慢慢加仓,不要觉得错过就没有机会了。投资机会不是来自市场的涨跌,而是你自对基金产品的认知。多听基金经理直播、多学习才是理财捷径!

  • 提问:什么时候赎回基金呢?

    胡博2021-02-28

    1、当投资的基金产品连续3个月/6个月跑输同类型产品;基金经理目前投资风格已经不适应目前市场; 2、当投资收益达到预期;或者仓位已经超过了自己认可仓位; 3、投资的资金最好是自己的闲余资金,当急需用钱时。