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首批8只北交所主题基金解禁,有基金经理率先自购100万
来源:界面新闻
作者:杜萌
2023-11-24

  自2021年11月23日成立以来,首批8只北交所两年定开基金迎来首个开放日。11月23日,华夏北交所创新中小企业精选两年定开的基金经理顾鑫峰表示,将在开放期间自购100万元。

  顾鑫峰表示,基于对北交所长期投资机遇的信心,本着与广大投资者利益共享、风险共担的原则,自己将出资100万元分批认购本基金,与持有人一起坚定前行。

  Wind数据显示,截至11月22日,首批8只北交所定开基金仍处于浮亏状态。除嘉实、大成和汇添富外,其他北交所主题基金均跑赢了业绩比较基准,取得了超额收益。


表:现有的11只北交所主动权益基金,明细来源:Wind

  目前,市面上共有11只北交所主动权益基金,受成立时机的影响,景顺长城、泰康北交所精选两年定开成立至今业绩为正。

  为何业绩普遍浮亏?这和过去两年的行情有关。中证指数有限公司数据显示,科创板、创业板指数迭创新低,科创50指数近一年来年化收益率为-14.45%,创业成长指数近一年的年化收益率为-30.58%。对于同样属于新兴成长板块的北交所,涨跌方向上与其具有高度联动性,加上整体流动性不足,部分个股下跌时往往更为剧烈。

  不过,历经两年多的洗礼,极端的行情催生了极端的估值。当前北交所整体估值水平已创历史新低,Wind数据显示,截至11月20日,北证50指数动态市盈率仅22倍,大量优质成长股的估值都在15倍以内。

  顾鑫峰表示,成长股整体出现这样的估值水平,放眼全世界任何证券市场,都是极罕见的。即使是在一级市场,不少同类型公司的估值也比北交所贵。可以说,当下的北交所,给了投资者以一级市场的价格买入经过严格审计、层层筛选后的二级股票的机会。

  对于流动性——这个一直困扰着北交所投资者的问题,正悄然发生着“质”的变化。公开数据显示,今年以来,除北交所主题基金外,存量公募基金也陆续开始买北交所股票了。

  “不少人只看到首批北交所主题基金到期打开申赎,却忽略了大批存量公募基金正伺机而入。存量公募基金进入北交所市场,才刚刚开始。”顾鑫峰表示。

  Wind数据显示,目前已经有近200只基金修改了基金合同,将投资范围扩大至北交所股票。

  有基金经理告诉界面新闻记者,北交所目前估值显著低于同行业的沪深相关公司,具备明显的估值优势。随着“北交所深改19条”的颁布,改革措施有望不断出台,流动性状况有望持续改善,转板政策的明朗或将有利于北交所市场整体的估值修复。叠加看好后续宏观周期向上带来的股票市场整体震荡向上,在当前时点,看好北交所市场转板机制优化带来的股票估值修复和部分优质公司高成长的投资机遇。

  上述基金经理表示,未来在北交所的投资上,将以低估值、高成长的专精特新行业龙头企业为主要对象,重点布局新材料、高端制造、TMT等方向,中长期价值持有,力争获取股票估值修复和优质公司高成长带来的收益。


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