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多家公募全线缩紧QDII基金申购额度
来源:中国证券报
作者:王鹤静
2024-07-05

  近期,海外投资热度居高不下,摩根资产管理、博时基金、华夏基金等多家公募机构集体发布旗下QDII产品限制大额申购公告,将此前的限购金额再度压降。

  与此同时,多只场内QDII溢价高企,近期部分QDII溢价率频频创下年内新高。业内人士表示,当QDII外汇额度紧张时,基金公司可能会对旗下QDII设置申购限制,此外还可能导致场内QDII的二级市场交易价格与基金净值之间的溢价或折价现象。

  全线缩紧申购额度

  7月4日,摩根资产管理旗下多只QDII集体发布限制大额申购公告。并且,对比此前6月27日刚刚发布的限购公告来看,此次限购程度更加收紧。

  根据公告,自7月4日起,摩根日本精选股票(QDII)、摩根亚太优势混合(QDII)、摩根欧洲动力策略股票(QDII)、摩根全球天然资源混合(QDII)、摩根全球新兴市场混合(QDII)的限制申购、定期定额投资及转换转入金额由此前的10万元缩减至1万元。

  并且,摩根资产管理对于兼具人民币份额和美元份额的QDII也分别进行了限额调整。其中,摩根富时发达市场REITs指数(QDII)、摩根海外稳健配置混合(QDII-FOF)、摩根纳斯达克100指数(QDII)的人民币份额限额由10万元降至1万元,美元份额由1万美元降至1000美元。摩根标普500指数(QDII)、摩根全球多元配置(QDII-FOF)的人民币份额限额由10万元降至5万元,美元份额由1万美元降至5000美元。

  同日,博时基金旗下的博时纳斯达克100ETF发起式联接(QDII)、博时标普500ETF联接也再度下调限购金额,两只QDII的人民币份额限额由此前的3万元降至5000元,美元份额限额由此前的4500美元降至750美元。

  限购溢价同步上演

  除上述QDII外,7月以来已有多只QDII缩减限购金额。

  近期,印度股市大涨,宏利印度股票(QDII)再次引起市场关注。为充分保护基金份额持有人利益,保障基金平稳运作,宏利基金7月3日宣布,再度下调该基金的限制申购金额,由此前的2000元降至1000元。

  此外,华夏基金旗下QDII也在密集发布限购公告。7月3日,华夏基金决定下调华夏标普500ETF发起式联接(QDII),华夏纳斯达克100ETF发起式联接(QDII)的申购(含定期定额申购)业务上限,两只QDII人民币份额限购金额由此前的1000元分别降至300元、500元,美元份额限额由此前的140美元分别降至40美元、70美元。

  同日,汇添富纳斯达克100ETF发起式联接(QDII)人民币E类基金份额刚刚成立,汇添富基金就暂停其大额申购、大额定期定额投资业务,单日单个基金账户单笔或多笔累计申购、定期定额投资的金额不应超过300万元。

  场内市场上,QDII的溢价率更是持续高企。截至7月3日,年内收益率全市场第一的景顺长城纳斯达克科技市值加权ETF,已连续近一个月出现两位数的溢价率,6月20日该ETF的溢价率一度突破20%。对此,景顺长城基金近期持续发布溢价风险提示公告,年内累计提示次数已高达80余次。

  此外,博时标普500ETF、博时纳斯达克100ETF、华夏纳斯达克100ETF、华安纳斯达克100ETF、大成纳斯达克100ETF等均在7月创下了年内溢价率新高,自6月27日以来博时标普500ETF溢价率维持在5%以上。

  业内人士介绍,外汇额度直接限制了QDII的规模和发行数量。当QDII外汇额度紧张时,一方面,基金公司可能会对旗下QDII设置申购限制,如暂停申购或设置单日申购上限,以控制资金流入和外汇额度的使用;另一方面,可能会导致场内QDII的二级市场交易价格与基金净值之间的溢价或折价现象,由于QDII产品的特殊性,境内市场难以进行相关平滑价格的操作,导致溢价或折价现象持续存在。


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